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| Nickel Industries |
신규 HPAL 허가 중단 속 Nickel Industries의 지분 확보 전략
호주 니켈 생산 기업 Nickel Industries(NI)가 인도네시아 술라웨시 중앙 지역의 두 가지 HPAL 프로젝트 지분을 인수합니다. 인도네시아 니켈 MHP 공급망의 핵심이 될 이번 자산은 기존 72,000톤 규모의 ENC 프로젝트와 인접해 있습니다. 그러나 인도네시아 정부는 니켈 가격 지지와 공급 과잉 방지를 위해 2025년 말부터 신규 HPAL 프로젝트 면허 발급을 전면 중단했습니다. 그 결과 신규 프로젝트 개발이 불가능해지면서 이번 지분 인수는 NI가 생산력을 확대할 유일한 대안이 되었습니다. 이와 동시에 시장은 이번 인수가 배터리 핵심 소재 공급망에 미칠 파급력에 주목하고 있습니다.
한국·일본 컨소시엄 및 청산강철과의 다국적 협력 체계 구축
Nickel Industries는 1억 6,900만 달러를 현금 투자해 TMI HPAL 프로젝트 지분 17.5%를 확보합니다. 이로써 NI는 TMI의 전체 연산 38,640톤 중 지분에 비례해 6,775톤의 인도네시아 니켈 MHP 물량을 확보하게 됩니다. 특히 한국의 LS MnM과 일본 한와(Hanwa) 등이 참여한 한·일 컨소시엄이 TMI 지분 72.5%를 보유하고 있어 국가 간 협력이 기대됩니다. 글로벌 스테인리스·니켈 거물인 중국 청산강철(Tsingshan)은 이번 프로젝트의 건설 비용을 보장하며 2027년 9월 양산을 약속했습니다. 반면에 또 다른 프로젝트인 CNE의 경우 삼팔라(Sampala) 광산 지분 일부를 교환하는 방식으로 36%의 지분을 획득할 예정입니다.
모로왈리 산업단지 중심의 전기차 배터리 시장 공략
이번 두 프로젝트는 모두 인도네시아 모로왈리 산업단지(IMIP) 내에 위치하여 물류와 가공 측면에서 높은 시너지를 낼 전망입니다. 이 공장들은 NI의 삼팔라 광산에서 생산하는 광석을 원료로 사용하여 전기차 배터리용 수산화침전물(MHP)을 생산합니다. 이와 함께 CNE 프로젝트의 인수가 성공적으로 완료되면 NI는 추가로 10,208톤의 인도네시아 니켈 MHP 귀속 생산량을 얻게 됩니다. 현재 6월 중순 기준 인도네시아산 MHP 가격은 톤당 163.80달러로 다소 조정을 받는 양상을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 NI는 가동 중인 ENC 프로젝트의 니켈 메탈 및 황산니켈 생산 능력을 바탕으로 배터리 소재 리더십을 굳힐 계획입니다.
주간금속뉴스 논평
인도네시아 정부의 신규 HPAL 라이선스 중단 조치는 향후 고품질 니켈 MHP 자산의 희소성을 크게 높이는 계기가 될 것입니다. Nickel Industries는 이번 지분 인수를 통해 자원 민족주의 장벽을 넘어 안정적인 가공 기지 인프라를 선제적으로 확장하는 데 성공했습니다. 특히 한국 LS MnM을 포함한 한·일·중 공급망 연합의 형성은 향후 글로벌 전기차 배터리 원소재 시장의 주도권 향방에 중요한 이정표가 될 전망입니다.
